Kegagalan pasar terjadi apabila mekanisme pasar tidak dapat berfungsi secara efisien dalam mengalokasikan sumber-sumber ekonomi yang ada dalam masyarakat. Pemerintah memegang peranan yang penting dalam pemenuhan sumber-sumber ekonomi karena pemerintah bertindak sebagai pihak penyedia barang-barang publik bagi masyarakat. Istilah “Ekonomi Publik” berasal dari dua kata, yaitu ekonomi dan publik. Kata ekonomi berarti kegiatan yang bertujuan untuk memenuhi kebutuhan dan keinginan untuk kesejahteraan masyarakat. Sedangkan Kata publik berarti sesuatu yang berkaitan dengan kepentingan dan hajat hidup atau kesejahteraan orang banyak.
Buku Ekonomi Publik ini didesain sebagai buku ajar Ekonomi Publik dengan menyajikan pembahasan tentang peran pemerintah dalam perekonomian, barang publik dan common resource, eksternalitas, teori barang publik, pilihan publik dan proses politik, analisis biaya manfaat, perpajakan, ekspenditure assignment, serta jaminan sosial dan asuransi sosial.
Peran pemerintah dalam ekonomi publik meliputi fungsi alokasi, fungsi distribusi, dan fungsi stabilisasi. Kebutuhan masyarakat akan barang publik dipahami sebagai sesuatu yang dapat dinikmati dan dibutuhkan semua orang, sehingga memiliki sifat nonrival dan nonexcludable serta common resources (sumber daya milik bersama) yang telah diatur oleh pemerintah. Bagaimana pemerintah mengatur pendapatan dan pengeluarannya serta menyediakan jaminan sosial dan asuransi kepada masyarakat menjadi pembahasan yang menarik karena merupakan salah satu aspek penggunaan sumber daya ekonomi untuk kesejahteraan masyarakat. Dengan demikian, buku ini sangat menarik dan secara lengkap menjelaskan tentang ekonomi publik.